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利用技术指标共振选股

时间:2019-2-26 17:38    阅读: 395 次    来源:28心情日志网

炒股怎样炒提醒现实生活中的许多方面都要利用共振现象,例如,收音机的调谐就是利用共振来接收某一频率的电台广播,又如弦乐器的琴身和琴筒,当短频率与长频率出现倍数的关系时,就会产生共振,成为用来增强声音的共鸣器。股市技术分析中存在的共振现象往往能提供非常有效的介入时机。技术指标的时间共振主要是指同一技术指标在不同时间内同时发出买卖信号的技术现象,这是一种非常强烈和明确的操作指示。很多技术指标都存在一定的共振现象,但不是所有的技术指标的共振现象都有实用价值的,例如,心理线指标PSY的共振现象就没有实际应用价值。通过进行详细地科学统计和认真细致地比较,发现有五种技术指标的共振最具有实际作用。分别是:威廉指标WMS、随机指标KDJ、乖离率BIAS、指数平滑异同平均线MACD,相对强弱指标RSI,我们这里只介绍最典型的前两种。

技术指标的时间共振在时间周期方面包括四要素:即月线指标、周线指标、日线指标和分时线指标,其中分时线指标在大多数情况下采用的是60分钟线的技术指标。这四要素构成时间共振分析的整体,可以说缺一不可。投资者在实际应用中最容易忽略的周期要素分别是月线指标和分时线指标,如果忽略月线指标,常常会使投资者的操作缺少趋势的支持,而缺少分时线指标,常常会使投资者在短线买卖点方面存有疑惑。因此,投资者在应用共振分析时必须完整的考虑四要素的状况。威廉指标WMS由于其计算方式的与众不同,因此,当指标数值大于80为超卖,而当指标数值小于20时反而属于超买。威廉指标的特性是反映过于灵敏,指标波动频率过快,容易引起信号频发现象,而采用时间共振分析则能很好地解决这种现象。例如:600777新潮实业的威廉技术指标从2001年12月13日进入超卖区以后,一直到2002年1月30日从超卖区彻底摆脱出来,在近两个月时间内,威廉指标曾经发出六次卖出信号,但只有一次是准确的,其余5次的买入信号都会过早的提示投资者买入,结果,使得投资者介入时机和价位都有所欠缺,如图7-1所示。但是,时间共振分析可以帮助投资者清晰地分辨市场机会,新潮实业的月线威廉指标从2001年底的79.7上升到2002年的85.9,表明该股从长线分析,已经进入超卖区;而新潮实业的周线威廉指标则急速上升到90.3,并且,在一月末该指标击穿80超卖线,发出明确的买入信号。但投资者不必过于着急,可以耐心等待共振分析四要素中最后一个要素:分时线指标也同步发生买入信号时再介入。这样投资者可以准确地在8.3元附近买入,此后,该股一路上升,很快涨到11.30元。

威廉指标的时间共振不仅对个股的研判比较有效,同样可以在指数的分析中发挥作用。例如:威廉指标在2002年“6·24”行情以前,曾经发生过强烈的时间共振现象。具体的情况是:2002年5月威廉指标的月线指标达到80.5,进入超卖区;而威廉指标的周线指标分别在5月末和6月中旬两次进入超卖区;2002年6月6日,威廉指标的日线指标和分时线指标几乎同时发出买入信号,当时收盘指数是1521点,不久,爆发“6·24”行情,指数在此基础上大涨200多点。

选股点金值得注意的是,为了提高时间共振的利用效率,投资者对于四要素中的月线指标的标准可以适当放宽。最完美的时间共振当然是月线指标、周线指标、日线指标和分时线指标,全都出现信号,这种完美往往难得出现一次。因此一般情形下,我们要求至少要周线指标、日线指标、分时线指标出现买入信号,才可视为还算可靠的时间共振。乖离率,英文名BIAS,简称Y值,乖离率是移动平均原理派生的一项技术指标,其功能主要是通过测算股价在波动过程中与移动平均线出现偏离程度,从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回挡或反弹,以及股价在正常波动范围内移动而形成继续原有趋势的可信度。乖离率原理弥补了某些传统选股理论的不足。如著名的以证券价格(或指数)与移动平均线之间的偏离关系作为选股研判依据的格兰比移动平均线法指出,股价跌破平均线,并连续暴跌,远离平均线,为买入信号。移动平均线呈上升状态,股价突然暴涨且远离平均线,为卖出信号。这一法则的缺陷是没有提出股价距离移动平均线多远时,才是最佳买卖时机,使移动平均线的信徒往往拿不定主意,导致错失良机。对乖离率而言,它的主要功能正是对这两条应用法则的补充,从而在理论上解决了移动平均线理论的某些不足。

乖离率的测市原理

乖离率的测市原理是如果股价离移动平均线太远,不管是股价在移动平均线之上,还是在移动平均线之下,都不会保持太长的时间,而且随时会有反转现象发生,使股价再次趋向移动平均线。乖离率的测市原理是建立在移动平均分析理论三大假定之一:移动平均线的方向是股价走势的趋向指标的基础之上,由于移动平均线是股价的趋向指标,当股价因短期波动偏离这个趋向指标达到一定程度时,移动平均线将会产生一定的拉力,使股价重新返回原有趋势路径上,而乖离率则表示股价偏离趋向指标的百分比值。

乖离率指标的计算方法

由于选用的计算周期不同,乖离率指标包括N日乖离率指标、N周乖离率、N月乖离率和年乖离率以及N分钟乖离率等很多种类型。经常被用于股市研判的是日乖离率和周乖离率。虽然它们计算时取值有所不同,但基本的计算方法一样。以日乖离率为例,其计算公式为N日BIAS=(当日收盘价-N日移动平均价)÷N日移动平均价×100%N的采用数值有很多种,常见的有两大种。一种是以5日、10日、30日和60日等以5的倍数为数值的;一种是6日、12日、18日、24日和72日等以6的倍数为数值的。不过尽管它们数值不同,但分析方法和研判功能是相差不大.

乖离率研判要点

(1)乖离率可分为正乖离率与负乖离率,若股价在平均线之上,则为正乖离;股价在平均线之下,则为负乖离;当股价与平均线相交时,则乖离率为零。正的乖离率愈大,表示短期获利愈大,则获利回吐可能性愈高;负的乖离率愈大,则空头回补的可能性也愈高。(2)股价与10日平均线乖离率达+8%以上为超买现象,是卖出时机;当其达-8%以下时为超卖现象,为买入时机。(3)股价与30日平均线乖离率达+16%以上为超买现象,是卖出时机;当其达-16%以下为超卖现象,为买入时机。(4)个别股因受多空激战的影响,股价与各种平均线的乖离容易偏高,但发生次数并不多。(5)每股行情股价与平均线之间的乖离率达到最大百分比时,就会向零值靠近,甚至会低于零或高于零,这是正常现象。(6)多头市场的暴涨与空头市场的暴跌,会使乖离达到意想不到的百分比,但出现次数极少,时间也短,可视为一特例。(7)在大势上升市场如遇负乖离,可以持回跌价买进,因为进场危险性小。(8)在大势下跌的走势中如遇正乖离,可以持回升高价出售。

选股点金

乖离率形成从上到下的两个或多个下降的峰,而此时股价还在继续上升,则是抛出的信号;乖离率形成从下到上的两个或多个上升的谷,而此时股价还在继续下跌,则这是买入的信号。从两条乖离率线结合方面考虑。当短期乖离率在高位下穿长期乖离率时,是卖出信号;在低位,短期乖离率上穿长期乖离率时是买入信号。随机指标KDJ,又称KD线,KDJ指标是投资者中最常使用的一种技术指标,它反应灵敏,有非常明确的买卖信号,简单易学,深受大多数投资者的喜爱。但是,它却有一个糟糕的缺陷:那就是KDJ指标在高位和低位的钝化现象。由于受计算原理的限制,在股价攀升或下跌一段时间后,KDJ指标对股价的反映会变得极为迟钝,股价再度继续上涨或下降很多时,KDJ指标可能才稍微动一下,这就会给我们的买卖决策提供不合实际的参考指标。也使得KDJ指标仅适合于在股价箱体运动时使用,一旦个股成为黑马或大盘彻底走熊时,KDJ指标就会提示过早的逃顶或过早的铲底。通过时间共振的分析,可以有效解除随机指标的钝化瓶颈。进行随机指标的共振分析时,必须首先了解随机指标的特点。随机指标的与众不同之处在于:随机指标的超卖超买信号以及买卖信号都不是单一的。随机指标的超卖现象有三种情况,分别是随机指标的K值或D值小于20,及J小于0线。随机指标的买入信号有两种:一种是随机指标从负值转变为正值时,对于0线的突破;另一种方法是随机指标的K、D黄金交叉。在确认随机指标超卖信号时,要求其三种情况只要达到其中一种就可以,而确认其买入信号时,则要求随机指标的两个买入标准必须全部达到,至于时间可以有所差距。

随机指标是通过计算当日或最近数日的最高价、最低价即收盘价等价格波动的真实波幅,来反映价格走势的强弱和超买超卖现象,在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要研究高低位与收盘价的关系,同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点。因此,随机指标是一种有效的中、短期技术测市工具。随机指标在图表上是由%K和%D两条线所表示,因此也简称“KD线”KDJ指标的计算方法(1)首先求出未成熟随机值(RSV:Row stochastic value),其计算公式为:RSV=Ct-LtHt-Lt×100式中:Ct——第t日收盘价;LT——T日内最低价;HT——T日内最高价。RSV值始终在1~100间波动。

(2)计算K值与D值,其计算公式为:当日K值=当日RSV×1/3+前一日K值×2/3当日D值=当日K值×1/3+前一日D值×2/3在计算之初可以设K、D值的初值为50。

取值范围在KDJ指标所形成的技术分析图形坐标中,纵坐标的取值范围是0~100,K值、D值在这一区间内上下波动,但J值的取值范围不受限制。一般而言,当K值和D处于纵轴80以上的区域时,是超买区,指标显示趋势随时有出现看跌的可能,应当采取卖出操作;当K值和D值处于纵轴20以下的区域时,属于超卖区,指标显示趋势随时有出现看涨的可能,应当采取买进操作。而当K值、D值、J值位于纵坐标50左右的区域时意味着趋势不明显,或者说价格走势正处于牛皮盘整阶段。背离判断当股价走势一峰比一峰高,而随机指标却一峰比一峰低,或股价走势一峰比一峰低,随机指标曲线却一底比一底高,这两种现象分别称之为顶背离和底背离。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号,表明股价中短期内即将下跌,是卖出的信号;底背离现象一般是股价将低位反转的信号,表明股价中短期内即将上涨,是买入的信号。与其他技术指标的背离现象研判一样,KDJ的背离中,顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位,KDJ在80以上出现顶背离时,可以认为股价即将反转向下,投资者可以及时卖出股票;而股价在低位,KDJ也在低位(50以下)出现底背离时,一般要反复出现几次底背离才能确认,并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。

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